Flüelen 1879. Das Dampfschiff "Winkelried" überquert den Vierwaldstättersee und bringt Passagiere für die Gotthard-Post. Der Kutscher Johannes Zgraggen (Adolf Manz) kann den Tag absehen, an dem er die letzte Postkutsche über den Pass fahren wird, denn der Westschweizer Ingenieur Louis Favre (Otto Bosshard) treibt am Gotthard ein ehrgeiziges Projekt voran: Zwischen Göschenen und Airolo entsteht zwischen 1872 und 1882 der längste Eisenbahntunnel der Welt.
Beat, Senn auf der Riederalp und zukünftiger Schweizergardist, verliebt sich kurz vor der Abreise nach Rom in Jacqueline. Dominik, sein Rivale um die Liebe des Mädchens, stürtzt in einem Zweikampf mit Beat so unglücklich, dass er sich schwer verletzt. In Rom quälen Beat deshalb Gewissensbisse. Er will aus dem Vatikan fliehen, in der Absicht, sich der Fremdenlegion anzuschliessen. Gerade noch rechtzeitig trifft Jacqueline in Rom ein. Von ihr erfährt Beat, Dominik habe sich von seinen Sturz erholt, sei aber inzwischen sehr erkrankt. Von seinen Gewissensbissen befreit tritt nun Beat sein zweites und letztes Dienstjahr im Vatikan an.
Hermine, die Tochter des reichen Geschäftsmannes Frymann, kehrt nach einem langen Welschlandaufenthalt nach Hause zurück und soll auf Wunsch ihres Vaters die Ehe mit dem reichen Geschäftsmann Ruckstuhl aus Zürich eingehen. Frymann plant mit Ruckstuhl im Dorf ein grosses Bauprojekt, welches er nur mit dessen Hilfe finanzieren kann. Der Plan scheint perfekt: Geld gegen Liebe. Doch Frymann hat nicht mit Karl gerechnet, dem Sohn eines verarmten Schneiders, der seit Generationen in der Schuld der Familie Frymann steht. Karl und Hermine verbindet eine unschuldige Jugendliebe, der Karl noch immer heimlich nachtrauert. Hermine, die zwischen den Interessen ihres Vaters, dem eleganten Zürcher Lebemann und ihrer alten Jugendliebe steht, kann sich nicht entscheiden. Erst als sich der junge Karl aus dem Schatten seines Vaters wagt und langsam erwachsen wird, vermag er auch die Liebe von Hermine zu gewinnen.
Frei nach Gottfried Keller
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